1927年,地下党员钱壮飞(孔祥玉饰)为了保护自己离开北平,化装成医生,转移到上海。抵达上海后,钱壮飞与党失去了联系。然而,他却得到了同乡、国民党中央秘书科陈立夫的表弟徐恩曾的青睐。徐恩曾邀请钱壮飞加入中央党务调查科,并对他的才能给予赏识。不久后,钱壮飞重新与地下组织建立了联系,并得到中央的批准,要求他打入敌人内部,长期潜伏下去。